Derivati 101 Investire è diventato molto più complicato nel corso degli ultimi decenni i vari tipi di strumenti derivati diventano creato. Ma se ci pensate, l'utilizzo di strumenti derivati è stato intorno per un tempo molto lungo, in particolare nel settore agricolo. Una delle parti si impegna a vendere una buona e l'altra parte accetta di acquistare ad un prezzo specifico in una data specifica. Prima di questo accordo si è verificato in un mercato organizzato, il baratto di beni e servizi è stato realizzato tramite una stretta di mano. Il tipo di investimento che consente alle persone di acquistare o vendere l'opzione su un titolo viene chiamato un derivato. I derivati sono tipi di investimenti in cui l'investitore non possiede l'attività sottostante. ma lui o lei fa una scommessa sulla direzione del movimento di prezzo del titolo sottostante tramite un accordo con un altro partito. Ci sono molti diversi tipi di strumenti derivati, compresi opzioni, swap. futures e contratti a termine. I derivati hanno numerosi usi così come i vari rischi ad essi associati. ma sono generalmente considerati un modo alternativo per partecipare al mercato. Una veloce revisione dei Termini derivati sono difficili da capire in parte perché hanno un unico linguaggio. Per esempio, molti strumenti hanno una controparte. che è responsabile per l'altro lato del commercio. Ogni derivato ha un'attività sottostante per il quale si basa il suo prezzo, rischio e struttura di base termine. Il rischio percepito del sottostante influenza il rischio percepito del derivato. Il prezzo è anche una variabile piuttosto complicata. Il prezzo del derivato può essere dotata di un prezzo di esercizio. che è il prezzo al quale esso possa essere esercitato. Quando si fa riferimento ai derivati a reddito fisso, ci può anche essere un prezzo di chiamata, che è il prezzo al quale l'emittente può convertire un titolo. Infine, ci sono diverse posizioni un investitore può prendere: una posizione lunga significa che sono l'acquirente e una posizione corta significa che sono il venditore. Come I derivati possono inserirsi in un Investors Portfolio in genere utilizzano i derivati per tre motivi: per coprire una posizione, per aumentare la leva finanziaria o per speculare su un movimento attivo. Copertura di una posizione di solito è fatto per proteggere o di assicurare il rischio di un bene. Per esempio, se si possiede azioni di una magazzino e si desidera proteggere contro la possibilità che il prezzo delle scorte cadrà, allora si può comprare un'opzione put. In questo caso, se il prezzo delle azioni sale si guadagna, perché si possiede azioni e se il prezzo delle azioni scende, si guadagna, perché si possiede l'opzione put. La perdita potenziale di detenere la sicurezza è coperto con la posizione opzioni. La leva può essere notevolmente migliorata utilizzando derivati. I derivati, in particolare opzioni sono più prezioso in mercati volatili. Quando il prezzo del sottostante si muove in modo significativo in una direzione favorevole, allora il movimento dell'opzione viene ingrandita. Molti investitori guardano il VIX (indice di volatilità Chicago Board Options Exchange), che misura la volatilità delle opzioni dell'indice SampP 500. Elevata volatilità aumenta il valore di entrambe le put e call. Speculando è una tecnica in cui gli investitori scommettono sul futuro prezzo del bene. Poiché le opzioni offrono agli investitori la possibilità di sfruttare le loro posizioni, grandi giochi speculativi possono essere eseguite a un basso derivati di costo possono essere acquistati o venduti in due modi. Alcuni sono negoziati over-the-counter (OTC), mentre altri sono trattati in borsa. derivati OTC sono contratti che sono fatte privatamente tra parti come ad esempio contratti swap. Questo mercato è il più grande dei due mercati e non è regolamentata. I derivati che il commercio in borsa sono contratti standardizzati. La più grande differenza tra i due mercati è che con contratti OTC, esiste il rischio di controparte in quanto i contratti sono fatte privatamente tra le parti e non sono regolamentati, mentre i derivati di cambio non sono soggette a questo rischio a causa della stanza di compensazione che agisce da intermediario. Ci sono tre tipi fondamentali di contratti a opzioni, swap e futures in avanti Contratti con le variazioni di ciascuno. Le opzioni sono contratti che danno il diritto ma non l'obbligo di acquistare o vendere un bene. Gli investitori in genere utilizzeranno contratti di opzione quando non si vuole rischiare di prendere una posizione tra le attività a titolo definitivo, ma vogliono aumentare la loro esposizione in caso di un grande movimento nel prezzo del titolo sottostante. Ci sono molti diversi mestieri di opzione che un investitore può impiegare, ma i più comuni sono: Call lungo - Se ritieni che un prezzo scorte aumenterà, si compra il diritto (lungo) di acquistare (call) il brodo. Come titolare chiamata a lunga, il payoff è positivo se il prezzo delle scorte è superiore al prezzo di esercizio di oltre il premio pagato per la chiamata. Lungo Put - Se ritieni che un prezzo scorte diminuirà, si compra il diritto (lungo) di vendere (put) il brodo. Come titolare lunga parole, il payoff è positivo se il prezzo delle scorte è inferiore al prezzo di esercizio di oltre il premio pagato per il put. Breve chiamata - Se ritieni che un prezzo scorte diminuirà, si vendono o scrivere una chiamata. Se vendi una chiamata, quindi il compratore della chiamata (Call lungo) ha il controllo su se l'opzione verrà esercitata. Si rinuncia al controllo come breve o venditore. Come lo scrittore della chiamata, il profitto è pari al premio ricevuto dal compratore della chiamata, se le scorte price calo, ma se il titolo sale più rispetto al prezzo di esercizio più il premio, allora lo scrittore perderà soldi. Breve Put - Se si ritiene che il prezzo di titoli aumenta, si vendono o scrivere una put. Come lo scrittore della put, il profitto è pari al premio ricevuto dal compratore della put se il prezzo delle azioni sale, ma se il prezzo delle azioni scende al di sotto del prezzo di esercizio al netto del premio, allora lo scrittore perderà soldi. Swap sono derivati dove controparti di scambiare flussi di cassa o altre variabili associate con diversi investimenti. Molte volte uno swap si verificherà perché una parte ha un vantaggio comparato in un settore come il prestito fondi con tassi di interesse variabili. mentre un'altra parte può prendere in prestito più liberamente come il tasso fisso. Uno swap plain vanilla è un termine usato per la variazione più semplice di uno swap. Ci sono molti diversi tipi di swap, ma tre più comuni sono: Interest Rate Swap - parti si scambiano un tasso fisso per un prestito a tasso variabile. Se una delle parti ha un prestito a tasso fisso, ma ha passività che sono galleggianti, allora che parte può entrare in uno scambio con un altro partito e il tasso di cambio fisso per un tasso variabile per abbinare passività. Tassi di interesse swap possono essere inseriti anche attraverso strategie di opzione. Una swaption conferisce al titolare il diritto ma non l'obbligo (come opzione) per entrare nel swap. Currency Swap - Una parte dei pagamenti scambi di prestito e principale in una valuta per i pagamenti e principale in un'altra valuta. Gli swap su merci - Questo tipo di contratto ha effettua sulla base del prezzo della materia prima sottostante. Simile a un contratto a termine, un produttore può assicurare il prezzo che la merce sarà venduta e un consumatore può fissare il prezzo che sarà pagato. Contratti a termine e future sono contratti tra le parti per comprare o vendere un bene in futuro per un determinato prezzo. Questi contratti sono di solito scritti in riferimento al prezzo spot o di oggi. La differenza tra il prezzo a pronti al momento della consegna e prezzo a termine o future è l'utile o la perdita da parte dell'acquirente. Tali contratti sono in genere utilizzati per coprire il rischio, così come speculare sui prezzi futuri. Attaccanti e contratti futures si differenziano in alcuni modi. I future sono contratti standardizzati negoziati sulle borse, mentre in avanti sono non standard e il commercio OTC. La proliferazione di strategie e gli investimenti disponibili ha complicato investire. Gli investitori che stanno cercando di proteggere o assumere rischi in un portafoglio possono utilizzare una strategia di essere attività sottostanti lunghi o brevi durante l'utilizzo di strumenti derivati di copertura, speculare o aumentare la leva finanziaria. C'è un paniere fiorente di derivati tra cui scegliere, ma la chiave per fare un buon investimento è quello di comprendere appieno i rischi di controparte -, sottostante, di prezzo e di scadenza - connessi con il derivato. L'uso di un derivato ha senso solo se l'investitore è pienamente consapevole dei rischi e capisce l'impatto degli investimenti all'interno di una strategia di portafoglio. Beta è una misura della volatilità o rischio sistematico, di sicurezza o di un portafoglio rispetto al mercato nel suo complesso. Un tipo di imposta riscossa sulle plusvalenze sostenute da individui e aziende. Le plusvalenze sono i profitti che un investitore. Un ordine per l'acquisto di un titolo pari o inferiore a un determinato prezzo. Un ordine di acquisto limite consente agli operatori e agli investitori di specificare. Un Internal Revenue Service (IRS) regola che consente per i prelievi senza penalità da un account IRA. La regola prevede che. La prima vendita di azioni da una società privata al pubblico. IPO sono spesso emesse da piccole, le aziende più giovani che cercano la. Rapporto DebtEquity è rapporto debito utilizzato per misurare una leva finanziaria company039s o un rapporto debito utilizzato per misurare un individual. Derivatives mercati sono mercati che si basano su un altro mercato, che è conosciuto come il mercato sottostante. mercati dei derivati possono essere basate su quasi qualsiasi mercato sottostante, inclusi i mercati singoli titoli (ad esempio lo stock di società XYZ), indici azionari (ad esempio il Nasdaq 100 archivio indice), e mercati di valuta (cioè i mercati forex). Tipi di mercati dei derivati derivati assumere molte forme differenti, alcune delle quali vengono scambiati in modo usuale (cioè lo stesso come il loro mercato sottostante), ma alcune delle quali vengono scambiati in modo diverso (cioè non coincidente con il loro mercato sottostante). I seguenti sono i tipi più spesso scambiati su mercati dei derivati: Futures mercati delle opzioni Mercati Warrant I mercati Contract For Difference (CFD) Mercati spread betting trading Mercati dei derivati dei tipi di mercati dei derivati di cui sopra, mercati a termine e contratti per i mercati di differenza sono scambiati nello stesso modo come i loro mercati sottostanti, ma le opzioni mercati e mercati warrant sono negoziati in modo diverso dai loro mercati sottostanti. Ad esempio, i mercati dei futures sono scambiati facendo una lunga commercio quando si prevede che il mercato a muoversi verso l'alto, e un breve scambio quando si prevede che il mercato a muoversi verso il basso, mentre i mercati delle opzioni possono essere negoziate facendo sia un commercio lungo o un breve scambio quando si prevede che il mercato a muoversi verso l'alto. Diffusione di scommesse è diverso da entrambi i gruppi di mercati dei derivati perché classificato come gioco anziché commercio, e quindi può essere commercializzato in diverse forme (ad esempio diffusione di scommesse, scommesse binario, ecc). Differenze tra Derivatives Markets Un mercato unico sottostante contiene generalmente vari mercati derivati, che prevede diverse scelte di negoziazione un particolare mercato. Ad esempio, l'indice azionario FTSE 100 può essere scambiata attraverso i mercati dei futures, mercati delle opzioni, i mercati warrant, contratto per i mercati di differenza, e la diffusione mercati delle scommesse. I diversi mercati dei derivati per un singolo mercato sottostante solito hanno diverse dimensioni tick, valori zecca, e requisiti di margine, che consente un singolo mercato sottostante per essere scambiati utilizzando una varietà di differenti configurazioni commerciali (ad esempio diverse quantità di rischio, diverse quantità di capitale commerciale , eccetera.). 400 Visualizzazioni middot Not for Reproduction Un derivato è qualcosa che deriva il suo prezzo da qualcos'altro. (Cioè sottostante). Lo scopo principale dei derivati è quello di ottenere leva e speculare senza mettere giù troppi soldi. (Cioè leva alta). Un mercato è fondamentalmente un Bid e Ask. Quindi un mercato dei derivati è l'offerta e chiedere un derivato in un qualsiasi punto nel tempo. I derivati di base sono opzioni, future, swap amplificatore può essere Forex Spread. E all'interno di ognuno di questi ci sono sotto-categorie, come le opzioni europee, americane Opzioni, opzioni esotiche, forward, Commodity Futures, Futures, Futures Energia, Futures Opzioni, Credit Default Swap, Interest Rate Swap, ecc C'è un concetto di valore nozionale in derivati e questo indica la dimensione completa del mercato dei derivati in base alle specifiche del contratto. Qui è la parte interessante, la dimensione totale del mercato dei derivati di valore nominale dai 300 ai 900 trilioni. Dove, come la dimensione totale dell'economia globale è inferiore a 72.000 miliardi. Perchè è questo. La risposta è la leva che può essere fino a 10 a 100 volte. Poiché la maggior parte dei contratti di opzione scadono senza valore. La maggior parte dei contratti futures mai risultato in consegna fisica. E la maggior parte degli Swap e degli spread Forex si annullano a vicenda, anche se la somma totale del valore nozionale è estremamente elevata. 892 Visualizzazioni middot View upvotes middot Not for Reproduction risposta middot richiesto da Yoni Tantra Sankalp Bhatt. MBA Finanza amp International Business, Galgotias University (2017) Un derivato è un titolo con un prezzo che dipende o deriva da uno o più attività sottostanti. Il derivato in sé è un contratto tra due o più parti sulla base del bene o dei beni. Il suo valore è determinato dalle oscillazioni del sottostante. Le attività sottostanti più comuni includono stock039s, Bond039s, materie prime, curcurrencies, tassi di interesse e indici di mercato. I derivati o essere negoziati over-the - counter (OTC) o su uno scambio. derivati OTC costituiscono la percentuale maggiore dei derivati in essere e non sono regolamentati, mentre i derivati negoziati in borsa sono standardizzati. derivati OTC hanno generalmente più a rischio per la controparte di quanto non facciano i derivati standardizzati. Il mercato dei derivati è il mercato finanziario dei derivati, strumenti finanziari come i contratti futures o le opzioni, che sono derivati da altre forme di attività. Il mercato può essere diviso in due, che per i derivati negoziati in borsa e che per i derivati over-the-counter. La natura giuridica di questi prodotti è molto diversa, così come il modo in cui vengono scambiati, anche se molti operatori sono attivi in entrambi. 328 Visualizzazioni middot View upvotes middot Not for Reproduction risposta middot richiesto dal mercato Prasanthi Simhadri derivati è un mercato in cui sono negoziati i contratti che derivano il loro valore da una diversa attività sottostante. Per capire questo mercato bisogna prima avere una conoscenza effettiva di magazzino, merce o mercato valutario. In un mercato azionario che negoziare titoli sollevando aziende buone e comprare e vendere le loro scorte e fare profitto. In un mercato derivato, piuttosto che le scorte di negoziazione direttamente abbiamo scambi di contratti futures e opzioni che derivano il loro valore da diverse azioni, materie prime o indici. Così, quando sono negoziazione di derivati commercializzare le scorte che ho acquistare direttamente nel mercato azionario diventa l'attività sottostante ei contratti che ho commercio derivano il loro valore da scorte valore corrente. Dopo aver detto che in seguito sono 2 tipi di contratti in corso di negoziati su contratti derivati Futures Mercato: I futures sono contratti che dà all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo di acquistare un'attività sottostante (azioni, materie prime, ecc), in futuro, ad un prezzo deciso oggi. Per esempio, se ho predetto che Nifty raggiungerà 7.000 dopo un mese e oggi è a 6.500 punti, posso entrare in un contratto future con un venditore futures per acquistare 1 lotto (70 unità) di Nifty dopo un mese a 6.800. Quindi, se Nifty effettivamente raggiunge 7.000 dopo un mese quindi venditore ha bisogno di vendere a me a 6.800 il che significa che sono in utile di 200 x 70 unità. I Futures sono acquistati da non pagare l'intero valore, ma solo una quantità limitata di premio. Se Nifty va inferiore a 6.500 allora il venditore del contratto futures è in profitto e heshe arriva a mantenere il premio messo da parte dell'acquirente. L'acquirente Futures necessità di riempire il conto ogni giorno, se heshe sta andando in perdita per mantenere in vita il contratto. Opzioni: Le opzioni sono anche i contratti che consentono agli utenti di acquistare o vendere opzioni call e put. Un'opzione call viene acquistato quando i prezzi sono destinati ad aumentare e un'opzione put è comprato quando i prezzi dovrebbero scendere. Un'opzione call è venduto quando i prezzi dovrebbero scendere e mettere le opzioni sono venduti quando i prezzi sono destinati ad aumentare. In Opzioni non ci sono obblighi per riempire un contratto in perdita ogni giorno. 286 Visualizzazioni middot View upvotes middot Not for Reproduction Non c'è molto da aggiungere a quanto è stato scritto, ma una cosa fondamentale: Perché diavolo fa exsist Il suo ruolo principale è stato quello di fornire strumenti di copertura il rischio. Immaginate semplice esempio di due uomini d'affari: un agricoltore e un macellaio. Farmer vuole vendere le sue vacche, macellaio ha bisogno di acquistare loro di vendere si incontrano. Se ti senti per entrambi e mettersi nelle loro scarpe si possono capire i loro bisogni e paure. Farmer razze bovine per anni prima che lui li vende. Lui sopporta i costi ed è in ansia per il prezzo che ottiene per loro - ha paura va giù. Butcher deve comprare la mucca e poi vendere l'incontrano per le persone al prezzo del custumer comprerebbe a - teme che il prezzo delle vacche salirà. C'è una soluzione per loro. Essi non vogliono speculare sulle oscillazioni dei prezzi e solo di concentrarsi sul proprio core business. Possono fare un accordo con l'altro. Farmer promette di vendere le mucche in futuro per un prezzo equo e il macellaio promette di comprarli a quel prezzo. In questa situazione entrambi possono sentirsi al sicuro. Naturalmente entrambi possono perdere se le variazioni dei prezzi - se l'agricoltore la perdita (ha accettato di vendere le mucche al prezzo più basso), se macellaio giù perde (avrebbe potuto acquistare mucche ha bisogno più conveniente sul mercato). Ma theyre avversi al rischio e preferisce sacrificare guadagni potenziali di sopportare il rischio. Questo è un esempio di una semplice transazione in avanti. Questo realmente non richiede l'exsistence del mercato dei derivati. Ma di mercato rende più facile e meno costoso. Considerare milioni di agricoltori e macellai, Famers e panettieri, mulini di ferro e produttori di automobili. Essi Non deve incontrare faccia a faccia. Possono offrire uno strumento, la loro promessa di vendere qualcosa ad un certo prezzo a una certa data in futuro e offrire sul mercato (attraverso le case di brokeraggio). Chiunque augura a comprarlo (questo strumento) appena può andare al mercato dei derivati (questo significa che promette di acquistare quei beni dallo scrittore di questo strumento, ma possono vendere questo instrumentsecurity a qualcun altro). Ora, questo è solo un esempio di una semplice transazione in avanti. Nel mercato regolamentato si chiama futuro (in avanti nella OTC). Ma questo è fondamentalmente come funziona. I derivati possono essere fatte anche per le altre attività: valute, su merci, titoli azionari, i pagamenti dei tassi di interesse, tassi di interesse cross currency, il rischio di credito, ecc e questo mercato è rappidly sviluppando. Come ho detto all'inizio che i derivati sono stati costruiti a copertura del rischio ovviamente è possibile speculare con loro pure. Questi strumenti, le promesse ha il suo valore nel mercato. Se vi aspettate per exapmle il prezzo delle vacche a salire, è possibile acquistare il futuro del bestiame e venderlo più tardi per un prezzo più elevato. Spero che questo ti aiuti. 263 Visualizzazioni middot View upvotes middot Not for Reproduction Il mercato dei derivati è il mercato finanziario dei derivati, strumenti finanziari come i contratti futures o le opzioni, che sono derivati da altre forme di attività. Il mercato può essere diviso in due, che per i derivati negoziati in borsa e che per i derivati over-the-counter la natura giuridica di questi prodotti è molto diversa, così come il modo in cui vengono scambiati, anche se molti operatori sono attivi in entrambi . Futures scambi, come Euronext. liffe e il Chicago Mercantile Exchange, il commercio di contratti derivati standardizzati. Si tratta di contratti di opzioni e contratti futures su tutta una serie di prodotti sottostanti. I membri dello scambio detengono posizioni in questi contratti con lo scambio, che agisce come controparte centrale. Quando una delle parti va lungo (compra un contratto a termine), un altro va breve. Quando viene introdotto un nuovo contratto, la posizione complessiva del contratto è pari a zero. Pertanto, la somma di tutte le posizioni lunghe deve essere uguale alla somma di tutte le posizioni corte. 174 Visualizzazioni middot Not for Reproduction Tutti gli indicatori hanno dato segnale di magazzino salendo. Ma non appena ho messo un ordine di acquisto MIS, caduta iniziato e ho perso 15k. Cosa mi sono perso outFutures e opzioni (derivati) Futures e opzioni non sono per i deboli di cuore Si tratta di investimenti sofisticati che non dovrebbero essere intraprese con indifferenza. Gli investitori la cui esperienza è limitata ai veicoli meno volatili, meno leva e meno rischiosi, come azioni o obbligazioni devono essere consapevoli che opzioni e future mercati richiedono uno stomaco molto più forte per il rischio Eppure, se youve ha ottenuto uno stomaco forte per il rischio, le opzioni possono fornire un utile copertura per proteggere se stessi da cali in azioni o indici già in vostro possesso, mentre i futures, in piccole quantità, in grado di offrire una forma alternativa di diversificazione del portafoglio. D'altra parte, è necessario rendersi conto che i futures e le opzioni non sono per gli investitori pigri. A differenza di scorte, che possono essere acquistati e detenuti per anni, opzioni e futures sono beni basati sul tempo con scadenze per l'azione. Un derivato è uno strumento finanziario che non costituisce proprietà, ma una promessa di trasmettere la proprietà. Esempi sono le opzioni e futures. L'esempio più semplice è una call option su un titolo. Un'opzione è un derivato. Cioè, il suo valore è derivato da qualcos'altro. Nel caso di stock option, il suo valore è basato sul magazzino sottostante. Nel caso di un'opzione di indice, il suo valore è basato sull'indice sottostante. Un contratto futures è un accordo per comprare o vendere un po 'di merce ad un prezzo fisso in una data fissa. Le opzioni consentono di partecipare a movimenti di prezzo senza commettere la grande quantità di fondi necessari per acquistare azioni a titolo definitivo. Le opzioni possono essere utilizzati anche per coprire una posizione di magazzino, di acquisire o vendere azioni ad un prezzo di acquisto più favorevoli rispetto al prezzo corrente di mercato, o, nel caso delle opzioni di scrittura, per guadagnare premi. Uno dei principali vantaggi di opzioni è la loro versatilità possono essere come conservatore o come speculativo come i vostri dettami strategia di investimento. Opzioni consentono di personalizzare la vostra posizione per il proprio insieme di circostanze. Considerate i seguenti vantaggi delle opzioni: È possibile proteggere partecipazioni azionarie da un calo del prezzo di mercato. È possibile aumentare il reddito contro stock attuale detenzione. Si può preparare per comprare un titolo ad un prezzo inferiore. È possibile posizionarsi per una grande mossa di mercato anche quando non sai da che parte i prezzi si muoveranno. È possibile beneficiare di un aumento di prezzo delle azioni senza incorrere il costo di acquisto del titolo outright. Derivative SMONTAGGIO Derivata In origine, i derivati sono stati utilizzati per garantire tassi di cambio bilanciati per i beni commerciati a livello internazionale. Con differenti valori delle diverse valute nazionali. commercianti internazionali avevano bisogno di un sistema di contabilità di queste differenze. Oggi, i derivati sono basati su una vasta gamma di operazioni e hanno molti altri usi. Ci sono derivati anche sulla base di dati meteo. quali la quantità di pioggia o il numero di giorni di sole in una particolare regione. Perché un derivato è una categoria di sicurezza piuttosto che un tipo specifico, ci sono diversi tipi di derivati in essere. Come tali, i derivati hanno una varietà di funzioni e applicazioni pure, in base al tipo di derivato. Alcuni tipi di strumenti derivati possono essere utilizzati a fini di copertura. o copertura dei rischi su un bene. I derivati possono essere utilizzati anche per la speculazione a scommettere sul futuro prezzo di un bene o eludere le questioni dei tassi di cambio. Ad esempio, un investitore europeo l'acquisto di azioni di una società americana al largo di uno scambio americana (i dollari USA per farlo) sarebbe esposta a rischio di cambio mentre si tiene tale stock. Per coprire questo rischio, l'investitore potrebbe acquistare futures su valute per bloccare in un tasso di cambio specificato per il futuro stock vendita e la valuta di conversione di nuovo in euro. Inoltre, molti derivati sono caratterizzati da elevata leva. Forme comuni di contratti a termine dei derivati sono uno dei più comuni tipi di derivati. Un contratto futures (o semplicemente a termine. Colloquialmente) è un accordo tra due parti per la vendita di un bene ad un prezzo concordato. Si potrebbe utilizzare in genere un contratto future di copertura del rischio nel corso di un determinato periodo di tempo. Ad esempio, supponiamo che il 31 Luglio 2014 Diana possedeva diecimila azioni di Wal-Mart (WMT) stock, che sono stati poi valutati al 73.58 per azione. Temendo che il valore delle sue azioni si ridurrebbe, Diana ha deciso che voleva organizzare un contratto future per proteggere il valore del suo magazzino. Jerry, uno speculatore prevedere un aumento del valore della Wal-Mart magazzino, accetta di un contratto a termine con Diana, dettando che in un anno di tempo Jerry comprerà Dianas diecimila azioni Wal-Mart al loro valore attuale delle 73.58. Il contratto future può in parte essere considerato qualcosa di simile a una scommessa tra le due parti. Se il valore delle stock declina Dianas, il suo investimento è protetto perché Jerry ha accettato di acquistare loro al loro valore di luglio 2014 e se il valore delle stock aumenta, Jerry guadagna maggior valore sul titolo, mentre sta pagando prezzi luglio 2014 per magazzino nel mese di luglio 2015. Un anno dopo, luglio 31 rotoli intorno e Wal-Mart ha un valore di 71,98 dollari per azione. Diana, poi, ha beneficiato del contratto future, rendendo più 1,60 per azione di quello che avrebbe avuto se avesse semplicemente aspettato fino a luglio 2015 per vendere il suo magazzino. Anche se questo potrebbe non sembrare molto, questa differenza di 1,60 per azione si traduce in una differenza di 16.000 se si considerano le decine di migliaia di azioni che Diana vendute. Jerry, d'altra parte, ha speculato male e ha perso una somma considerevole. I contratti a termine sono un altro importante tipo di derivato simile a contratti a termine, la differenza fondamentale è che a differenza dei futures, contratti a termine (o in avanti) non sono negoziati in cambio, ma piuttosto sono scambiati solo over-the-counter. Swap sono un altro tipo comune di derivato. Uno swap è più spesso un contratto tra due parti accettano di negoziare condizioni di prestito. Si potrebbe utilizzare un interest rate swap per passare da un finanziamento a tasso variabile per un mutuo tasso fisso, o viceversa. Se qualcuno con un prestito a tasso di interesse variabile stavano cercando di ottenere ulteriori finanziamenti, un creditore potrebbe lui o lei negare un prestito a causa del futuro cuscinetto incerto dei tassi di interesse variabili su individui capacità di rimborsare i debiti. forse temendo che l'individuo sarà di default. Per questo motivo, lui o lei potrebbe cercare di cambiare il loro prestito a tasso di interesse variabile con qualcun altro, che ha un prestito con un tasso di interesse fisso che è altrimenti simile. Anche se i prestiti rimarranno nei nomi titolari originali, i mandati di contratto che ciascuna delle parti faranno i pagamenti verso il prestito gli altri ad un mutuo accordo di tasso. Tuttavia, questo può essere rischioso, perché se uno di default di partito oppure dichiari fallimento. l'altro sarà costretto nuovamente dentro il loro prestito originale. Gli swap possono essere effettuate utilizzando tassi d'interesse, valute o merci. Le opzioni sono un'altra forma comune di derivato. Un'opzione è simile a un contratto a termine in quanto si tratta di un accordo tra due parti che concedono uno la possibilità di acquistare o vendere un titolo da o verso l'altra parte in una data futura prestabilita. Tuttavia, la differenza fondamentale tra le opzioni e futures è che con un'opzione l'acquirente o il venditore non è obbligato a effettuare la transazione se lui o lei decide di non, da qui l'opzione nome. Lo scambio stesso è, in definitiva, opzionale. Come con i futures, le opzioni possono essere utilizzati a copertura del magazzino venduti contro un calo dei prezzi e di fornire all'acquirente la possibilità di lucro attraverso la speculazione. Un'opzione può essere breve o lungo. così come una chiamata o mettere. Un derivato di credito è ancora un'altra forma di derivato. Questo tipo di strumento derivato è un prestito venduto a uno speculatore a sconto rispetto al suo vero valore. Anche se il creditore originale sta vendendo il prestito ad un prezzo ridotto, e sarà quindi vedere un rendimento inferiore. nella vendita del prestito il mutuante riconquistare la maggior parte del capitale del prestito e può quindi utilizzare quei soldi per emettere una nuova e (idealmente) prestito più redditizio. Se, ad esempio, un prestatore emesso un prestito e, successivamente, ha avuto l'opportunità di impegnarsi in un altro prestito con termini più redditizi, il creditore può scegliere di vendere il prestito originale per uno speculatore al fine di finanziare il prestito più redditizio. In questo modo, i derivati di credito si scambiano i rendimenti modesti per il rischio più basso e una maggiore liquidità. Un'altra forma di derivato è un titolo garantito da ipoteca. che è una vasta categoria di derivato semplicemente definita dal fatto che le attività sottostanti il derivato sono mutui. Limitazioni di derivati come detto sopra, è derivata una vasta categoria di sicurezza, in modo da utilizzare i derivati nel prendere decisioni finanziarie varia a seconda del tipo di derivato in questione. In generale, la chiave per fare un buon investimento è quello di comprendere appieno i rischi connessi con il derivato, come la controparte, qualità delle attività sottostanti. prezzo e scadenza. L'uso di un derivato ha senso solo se l'investitore è pienamente consapevole dei rischi e capisce l'impatto degli investimenti all'interno di una strategia di portafoglio.
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